贴着半导体标签的诺安成长 竟然交易了这么多券商股
本文摘要:新华财经上海4月8日电 因几乎满仓半导体而闻名的诺安成长基金,仅用了去年一年的时间,规模就从67亿元跃升至328亿元。基金经理蔡嵩松此前也公开表示:“锐度不改,争当科技资金投

最后去年诺安成长累计卖出中信证券超15亿元,金额这样之大,是由于去年下半年蔡嵩松第三针对中信证券做了波段操作,不过,此次是大交易,所以使得中信证券整体成交量居前。

因为基金半年报也披露了全部持股与累计买入卖出状况,将基金年报和半年报结合剖析,蔡嵩松去年对中信证券的大致操作状况也浮出水面。

展望后市,他也未给券商板块留下只言片语,依旧坚定看好半导体板块。“经过2020年利空的消化,芯片半导体行业2021年已经可以跟消费、白酒、医药、光伏、新能源站在同一块跑线上。2021年是5G消费电子的换机高峰,加之晶圆代工产能紧缺引发的涨价潮,在外部扰动利空释放的状况下,非常可能是行业量价齐升的大年。任尔东南西北风,咬定青山不放松。”

不过,他提醒,做波段还是要慎重。“去年年底,公司好几个同事管理的基金都在涨,没忍住,追了白酒股,结果就站在了高高山岗上;今年年初,依旧没抵住魅惑,追了化工股,结果还是一样的惨。所以做波段不踏实,没办法保证正确率,由于你不知晓什么时间要撤退,总是在你贪婪的时候,阶段性行情就到头了。”在他看来,基金经理拓展我们的能力圈非常重要,需要多挖掘一些新的有价值的可以长期持有些标的。

因此不少资金投入者给诺安成长贴上了“All in 半导体”的标签。不过,从基金过去一年的累计买入、卖出股票的状况来看,这只“All in 半导体”的基金在券商股上却煞费苦心。

在基金2020年年报中回顾过去一年的资金投入方案时,蔡嵩松并未讲解自己在券商股上的操作逻辑。他表示,在基金的运作过程中,资金投入理念遵循产业资金投入,随着产业的出色公司成长。细分到科技赛道,资金投入框架是自上而下选股,第一选择高景气周期的赛道,在好赛道中再选择龙头公司。

数据显示,去年诺安成长累计买入中信证券14亿元,占期初基金资产净值比率超越20%;累计卖出中信证券15.82亿元,占期初基金资产净值比率更是超越23%。从最后持股状况来看,截至去年年底,诺安成长已清空中信证券。

编辑:林郑宏

除去中信证券,诺安成长去年在浙商证券、中信建投上的买卖金额也较大。

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华南一位善于科技股资金投入的基金经理李明(化名)透露,在某种程度上而言,可以理解诺安成长这种波段操作。

新华财经上海4月8日电 因几乎满仓半导体而闻名的诺安成长基金,仅用了去年一年的时间,规模就从67亿元跃升至328亿元。基金经理蔡嵩松此前也公开表示:“锐度不改,争当科技资金投入最锋利的‘矛’”。

记者梳理诺安成长基金2020年年报发现,截至去年年底,基金持股市值占基金资产净值比率超越1%的股票共有13只,均是半导体板块,这13只股票占基金资产净值比率合计更是接近90%。

记者梳理发现,2019年2月,蔡嵩松开始接手诺安成长的管理。2019年年底,中信证券出目前诺安成长的全部持股中,彼时的持股市值为2.09亿元;去年上半年,诺安成长累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票中并没中信证券,却累计卖出中信证券3.09亿元;到了去年6月底,基金全部持股中并未出现中信证券的身影,这意味着蔡嵩松在去年上半年把手里的中信证券全部卖完了。

具体来看,去年诺安成长累计买入3.02亿元浙商证券、1.4亿元中信建投,累计卖出2.44亿元中信建投。与中信证券“待遇”一样的是,浙商证券、中信建投同样未能在诺安成长全部持股名单中留下我们的名字。

李明透露,去年科技股的表现并不佳,自己在坚守大本营的时候也会去配置一些其他行业标的,虽然保证资金投入风格稳定非常重要,但也要为资金投入者赚到钱。

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有意思的是,这支科技资金投入最锋利的矛去年累计卖出金额最大的股票居然是一只券商股……

从股价表现来看,中信证券上半年股价下跌4.7%,去年下半年股价涨幅超越23%。

“诺安成长之所以规模疯涨是由于大伙把它概念为半导体基金,所以目前处于一个骑虎难下的局面。一旦持仓中出现别的标的,大伙可能感觉你不纯正了,但单纯押注单一行业,营业额会受影响特别大,毕竟你不是一只行业主题基金,也需要一些别的操作来增厚收益。”

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